domingo, 10 de novembro de 2019

Abrindo Uma Conta no Exterior

Bom, como eu havia prometido no artigo anterior vou mostrar como abrir uma conta em uma corretora americana. A corretora escolhida foi a Avenue Securities, uma corretora especializada em anteder não residentes que querem investir em ativos na terra do Tio Sam.

1º Passo:

A primeira coisa a se fazer é acessar o site da corretora, clique aqui, agora observe:




2º Passo:

Preencher com seus dados pessoais, conforme abaixo.












Agora vem um parte muito IMPORTANTE, diferentemente do Brasil, as corretoras americanas permitem a abertura de conta conjunta, o que pode evitar muitos problemas quanto a impostos sobre herança, que no EUA é de 40% sobre o total do patrimônio.


Seleciona-se a opção conta conjunta, e então segue-se preenchendo com os dados do cônjuge.





Agora você coloca informações sobre seu trabalho.



Sobre seus investimentos.



3º Passo:

Depois de toda essa parte cadastral, você da uma lida nos termos e revisa seus dados cadastrais.



4º Passo:


Por fim, tem que ser feito o upload dos seus documentos.



Pronto, agora é só esperar a confirmação e começar a investir. Como visto nada de muito diferente das corretoras brasileiras, o processo é muito simples não há motivo pra ficar se limitando ao Brasil.



sexta-feira, 30 de agosto de 2019

Como Investir no Exterior? E Por que Investir Fora do Brasil?

Bom, esse artigo vai ser dividido em duas partes, na primeira vou explicar os motivos pelos quais é interessante diversificar geograficamente, já na segunda parte vou demonstrar como um cidadão não residente nos EUA pode abrir uma conta em uma corretora americana de forma totalmente legal.

POR QUE INVESTIR NO EXTERIOR?

Essa pergunta pode até soar meio "idiota" se olharmos para o passado da republica tupiniquim, inúmeros planos econômicos desastrosos, hiperinflação, ingerências governamentais, calotes dados pelo governo, esses são alguns dos motivos para explicar o porque da pergunta soar assim. 

"ISSO FOI NO PASSADO, COM O ATUAL GOVERNO VAI SER DIFERENTE"

Se você pensa da dessa forma acho melhor te trazer para realidade, governos vem e vão, basta olhar pro desastre que ta preste a acontecer na Argentina

"Aquele sempre conta com a sorte uma hora ela pode lhe faltar"

E esse é um dos motivos pelo qual é prudente investir no exterior, outro motivo é que o DÓLAR e o EURO comparados com o REAL são moedas mais "fortes".

"COMO ASSIM MOEDA FORTES?

O Dólar foi criado em 1776, resistiu a grandes crises econômicas, a guerras e a outros inúmeros acontecimentos durante esse período de 243 anos, além disso, a inflação nos EUA é muito baixa, com isso, não existe perda no valor do dinheiro com o passar dos anos, entretanto, se voltarmos 4 a 5 anos atras, no Brasil tínhamos uma inflação na casa dos 11%.




Esse dois motivos acima citados já seriam suficientes, mas ainda temos mais outros dois bons motivos para se tornar um investidor internacional, as maiores empresas do mundo tem suas ações listadas nas bolsas de valores americanas (NYSE/NASDAQ), quem quer realmente se associar a empresas como GOOGLE, AMAZON, APPLE, MICROSOFT, COCA-COLA, COLGATE, entre outras, vai ter que abrir uma conta no exterior. 

O último motivo, mas não menos importante, é que o mercado de ações americano possui empresas de setores que no Brasil não existem, como o de entretenimento, tecnologia, health care, cafeterias, data center, serviços de RH, e etc.

Particularmente, acredito que seja prudente para o investidor de longo prazo diversificar o máximo possível, e como no Brasil temos um numero baixo de empresas com condições de serem investidas, creio que aquele tem o minimo de prudencia deveria considerar a possibilidade de ter parte da carteira em investimentos fora das terras tupiniquim.

Aqui mostro como abrir conta em uma corretora americana

quarta-feira, 21 de agosto de 2019

Que Tal um Espaço Extra Pra Armazenagem? Conheça o Plubic Storage (NYSE:PSA)





Ta precisando de um espaço pra guarda aquela árvore-de-natal que fica entulhando em casa, ou aquele móvel velho que tem aquele apelo sentimental? O Public Storage (NYSE:PSA) é um REIT que pode resolver isso pra você. 

O negocio do Public Storage consiste basicamente em armazenar tudo que você possa imaginar. Funciona da seguinte forma, o cliente que tem algum bem e necessita de espaço extra pra guarda-lo, entra em contato com a PSA e contrata um de seus planos de armazenagem, que se dividem da seguinte forma:

  • Self-Storage: nesta modalidade são armazenados bens de pessoas físicas nos quais respeitam alguns critérios específicos, aqui não vou aborda-los;
  • Business Storage: como o nome já diz o essa linha de armazenamento é destinado a empresas que precisam de um espaço extra;
  •  Vehicle and RV Storage: nesse tipo de armazenagem são guardados veículos, é isso mesmo, os caras guardam carros, caminhões, motorhome e trailers. 
  • Boat Storage: Linha exclusiva pra barcos, será que fica melhor?
  • Climate-Controlled Storage: nesta linha de armazenamento ele guarda de materiais que necessitam estar resfriados, em sua maioria.


O PSA é o maior REIT de armazenagem dos Estados Unidos, ele iniciou suas atividades em 1972 e hoje esta presente em quase todo território americano e em parte da Europa, ele possui mais de 2600 propriedades, com aproximadamente 162 mil metros quadrados, sua composição acionária hoje se da da seguinte forma:


O valor de mercado do PSA está próximos dos U$ 44 bilhões, com volume de negociações em torno de U$ 790 milhões diários, beeeem líquidas suas ações.

- Bom e seus resultados? 




Suas receitas vem em constante crescimento e já ultrapassam os U$ 2.754 milhões, seu lucro líquido ultrapassou em 2018 a marca de U$ 1.717 milhões.

O FFO cresceu 7,86% de 2016 para 2018, saindo de U$ 9,79 para U$ 10,56.

O Public Storage vem entregando bom resultados, expandindo suas operações  e criando valor para seus clientes e sócios, o que nos leva a esse gráfico:
O preço da ação saiu de U$ 14,63 em 1987 para mais de U$ 260,00 em 2019, um crescimento de 1700%, já seus dividendos saíram de U$ 1,40 em 1987 para U$ 8,00 em 2018 um crescimento de quase 6 vezes. 
Como visto o Public Storage é um REIT pra quem quer sossego e bons dividendos, ele prova que REITs são ótimas opção de investimentos pro longo prazo.

Enquanto isso o maluco que "investiu" na OI (OIBR3):




sábado, 3 de agosto de 2019

Meus Dividendos em Crescimento Exponencial

Assim como a maioria dos investidores, eu comecei na renda variável com um viés mais especulativo e sem saber muito o que estava fazendo, felizmente sempre entrei pequeno nesse tipo de operação. Certo dia, dando uma olhada no youtube, vi um vídeo que falava sobre a análise fundamentalista, decidi pesquisar um pouco sobre o assunto vi que os grandes investidores do mundo como Warren Buffet, Peter Lynch e Luiz Barsi utilizavam esse tipo de análise. Naquele momento decidi copia-los, pois se existe um método que deu certo nada mais eficaz do que copia-lo.

Estudando um pouco mais sobre o método que o Buffet aplicava, acabei descobrindo que ele utilizava um método chamado Value Investing, em resumo consistia em comprar empresas que se acredita estar subvalorizadas pelo mercado. Mas então, como descobri o "valor" por trás de um negócio, foi então que conheci o famoso Valuation, mais precisamento o DCF e a análise por múltiplos.

Depois de aprender o DCF, pois na época achava mais sensato, comecei a aplica-lo e me dei conta que eu perdia muito tempo extraindo os dados das demonstrações financeiras, alimentando as planilhas e colocando minhas premissas. Também notei que tudo era muito subjetivo na elaboração da DCF, afinal porque minhas premissas seriam mais assertivas que a de outros milhares de investidores, analista e robôs? Será que apenas eu tenho essas informações? E quando a ação estiver "precificada" ela se torna uma empresa ruim? Percebi que não fazia muito sentido pra mim aquilo e que era muito pouco provável que eu encontrasse algo que valesse o esforço. 

Em busca de uma estrategia que fizesse mais sentido para mim, acabei conhecendo a filosofia Bastter de acumulação de patrimônio em que se compra todos os meses e não se considera o preço dos ativos no momento da compra, o Dollar-Cost Averaging (média de custo do dólar descrito no livro O INVESTIDOR INTELIGENTE), nesse dia, recebi meu primeiro insight quando vi esse gráfico:


Nele é mostrado que comprar todos os meses era mais importante do que só comprar quando houver quedas relevante que tornem o preço menor que o valor.

Comecei a aplicar metodologia "preço não importa" e notei que parei de me preocupar com homebroker e passei a selecionar de forma mais criteriosa as empresas que desejava me associar, mas foi ai que veio a primeira turbulência na bolsa e minha carteira começou a derreter ༼ಢ_ಢ༽, mesmo assim segui firme na metodologia e foi ai que notei que embora minha carteira tivesse recuado meus dividendos só cresciam:




Isso me confortou, foi ai que veio meu segundo insight: "Por que olhar tanto para a valorização dos ativos se eu não penso em vende-los e se o que vai me sustentar no futuro é a renda vinda deles?"


Naquele momento adotei a estrategia que mantenho até hoje, totalmente focada em dividendos, e que vem dando bem certo e o mais importante, me mantem tranquilo, pois mesmo que o mercado de ações bata forte na empresa e derreta meu patrimônio, os dividendos vindo das empresas continuam caindo no meu bolso e aumentando minha bola de neve [̲̅$̲̅(̲̅ιοο̲̅)̲̅$̲̅] (◉ω◉)[̲̅$̲̅(̲̅ιοο̲̅)̲̅$̲̅].

Enquanto você tá preocupado com preço, eu to igual o Jonh Rockefeller: 








domingo, 28 de julho de 2019

Qual mindset do investidor de renda variável?


Geralmente todo investidor começa seu ciclo de investimentos pela poupança, em seguida, depois de algum estudo migra-se para CDB,LC,LCI, LCA e etc, e então após muito estudo, entra-se no mundo da renda variável, só que ao sair da renda fixa e partir para renda variável, a maioria dos investidores carregam consigo muitos "vícios" da renda fixa sem se darem conta.

Vícios da renda fixa

Na renda fixa o investidor, no ato da aplicação, já se sabe qual será sua rentabilidade e também qual o valor final a ser recebido, bastando a ele só que mantenha o dinheiro investido até o final do prazo. O valor inicial sempre será menor que o valor do dia seguinte.
A renda fixa proporciona previsibilidade para o investidor, coisa que não acontece na renda variável, pois primeiro, o investidor não tem controle sobe a rentabilidade, segundo, não se sabe qual será a renda recebida e terceiro, o montante inicial pode vir a zero.
Então quais são os principais problemas do investidor com cabeça de renda fixa:

- Focar demais em rentabilidade. A rentabilidade é um coisa impossível de prever na renda variável, afinal ela depende de quão lucrativa a empresa é, e mesmo a empresa crescendo seus lucros constantemente você NÃO será capaz de prever sua rentabilidade, então larga essa obsessão maluca por rentabilidade;

- Acreditar que os dividendos distribuídos se manterão constantes para todo o sempre. É muita inocência fazer planos com o dinheiro que ainda não se recebeu, "Planos foram feitos pra dar errado", já dizia Gustavo Cerbasi, então o investidor deve ser prudente ao máximo, diversificando bem suas fontes de renda e ao se "declarar" independente financeiramente sua renda proveniente dos investimentos deve ser no mínimo duas vezes e meia seu gastos mensais.

- Negligenciar o risco. Ao contrário da renda fixa, na renda variável seu dinheiro pode virar pó, e a melhor maneira de evitar que isso ocorra e diversificar entre bons ativos, mantendo sempre um percentual baixo em cada ativo, assim se algo der muito errado você não perderá um valor tão significante.

Quando migra-se da renda fixa para renda variável, tem de se ter em mente que não se tem mais tantas garantias, e que o que se pode controlar é o risco que admito correr e o tamanho do aporte, essas duas variáveis são as mais importantes no mundo do investimento de renda variável, elas separam o joio do trigo.

Então, qual seria o mentalidade do investidor de renda variável? Acredito que os investidores de renda variável devem olhar sua carteira do mesmo jeito que a pessoa que compra imóvel pra alugar, essa pessoa não fica pensando quando vai vender o imóvel, ela simplesmente levá aquele imóvel consigo até o final da sua vida, e esse tem que ser a visão de quem investe em ações, fii, stocks e reits, o mindset de acumulador de patrimônio, aquele que compra todos os meses e quando se der conta vai estar sentado em cima de uma fortuna.

No final o que importa é focar em fazer renda, aumentar constantemente sua taxa de aporte e o resto é consequência. Focar sempre no que se pode controlar!

quinta-feira, 18 de julho de 2019

Chega de perder tempo com planilhas de investimento!

Um bom software de finanças pessoais pode ajudar o investidor a manter seu orçamento dentro dos eixos, e mostrar a evolução de seus ganhos e gastos, além de permitir uma melhor visualização da visualização do seu patrimônio. Pensando nisso, estive pesquisando formas mais eficientes de controlar meus investimentos, afinal controlar os investimentos através de planilhas demanda um determinado conhecimento e um tempo precioso, pensado em maximizar meu tempo (ativo mais valioso pra mim), busquei sites e softwares que pudessem me proporcionar um melhor experiência no controle das finanças.

Depois de muito procurar por softwares de finanças pessoais, que fosse capaz de reunir todos os meus ativos e passivos, sério foi sofrível, encontrei um ótimo, quiçá o melhor, software de gestão financeira: o Quicken. Testei inúmeros apps, softwares online e off-line, nenhum me agradou pois o que eram bons na parte dos investimentos, não forneciam uma bom controle financeiro e poucos possuíam múltiplas moedas na suas plataformas.

O meu checklist para encontrar um software que atendesse minhas necessidades consistia em:


  1. Possuir múltiplas moedas, afinal minha carteira de investimento possui ativos em dólar (stocks e REITs);
  2. Possuir ferramentas que me ajudasse a controlar minhas finanças pessoais;
  3. Possuir ferramentas que me mostrasse à evolução do meu patrimônio de forma intuitiva, pois acredito que isso motive o investidor a se manter focado, afinal nada mais motivador do que um gráfico como este:
Um gráfico desses é de emocionar (◉ω◉)

Além do Quicken, outros softwares atenderam esses critérios: Banktivity e Moneydance ambos offline, entretanto a interface do Moneydance não me agradou e o Banktivity só esta disponível pra Mac (ಥ﹏ಥ).
A parte de controle financeiro dele é bem completa, pode se criar facilmente orçamentos,


observar a evolução dos gastos,


ele ainda é capaz de agendar e realizar pagamentos se você assim desejar.

Bom, e quanto custa o Quicken? Até a data da publicação desse artigo o PREMIER (se forem comprar recomendo este porque é mais completo na parte dos investimentos) estava US$ 59,99, no site da fabricante, click aqui.


sexta-feira, 29 de março de 2019

Klabin, mais do que a DRE mostra

Muitos investidores ao analisarem a Klabin observam na DRE (Demonstração de Resultado do Exercicio) que suas receitas são crescentes, o operacional vem evoluindo entretanto sua curva de lucros não acompanha os resultados operacionais e as receitas:




Entretanto não se questionam o que aconteceu para o resultado não acompanhar as receitas, e já de cara excluem-na. Ledo engano, ao analisarmos uma empresa como a Klabin, que possui dívidas em dólar, devemos analisar demonstrativo de resultados com muito cuidado. Veja:




Como podemos notar de um ano para o outro houve uma variação no câmbio de 1048%, isso mesmo, 1048% impactando seu lucro liquido. Isso ocorre por que as empresas que possuem recebimentos e/ou pagamentos em moeda estrangeira tem de converte-los a real, de acordo com as normas contábeis e com a taxa de câmbio definida pelo Bacen. Esse fato distorce os lucros/prejuízos da Klabin, tornando a DRE uma demonstração não tão aconselhada para quem deseja analisa-lá.
Então sabichão, qual demonstração eu devo analisar para saber se a Klabin é um bom negócio? (Haters irão dizer)
Keep and Calm, dá uma olhada:




Em 21 anos o caixa da Klabin multiplicou por mais de 227 vezes, e o seu FCO (Fluxo de caixa operacional) vem em constante crescimento desce 2009.



Como visto, o fluxo de caixa retrata melhor a saúde financeira da Klabin, pois o que importa é saber quanto daquela receita entrou de fato na empresa, sem aquelas distorções de depreciação, amortização, exaustão e forte impacto das variações cambiais.
Com tamanha geração de caixa a Klabin é uma empresa que não pode ser desprezada pelo investidor de longo prazo, ainda mais aqueles, que assim como eu, ama ver os dividendos caindo na conta. (/◕ヮ◕)/[̲̅$̲̅(̲̅ιοο̲̅)̲̅$̲̅]

Ps.: A Klabin costuma pagar bons dividendos.


#ANALISE FUNDAMENTALISTA DA KLABIN
#ANALISE FUNDAMENTALISTA DA KLABIN
#ANALISE FUNDAMENTALISTA DA KLABIN


Abrindo Uma Conta no Exterior

Bom, como eu havia prometido no artigo anterior vou mostrar como abrir uma conta em uma corretora americana. A corretora escolhida foi a Ave...